🧠 마이클 버리, AI 거품에 베팅했나? — 팔란티어·엔비디아 숏 포지션 총정리
2008년 글로벌 금융위기를 예측해 막대한 수익을 올린 전설적인 투자자, 마이클 버리.
영화 《빅 쇼트》의 실제 주인공으로도 잘 알려진 그는 최근 다시 시장의 중심에 서 있습니다.
그 이유는 단 하나입니다.
💣 AI 관련 대표 종목들에 대규모 하락 베팅(풋옵션)을 했기 때문
특히 팔란티어와 엔비디아 같은 핵심 AI 기업들에 대한 숏 포지션이 공개되면서
“AI 버블 붕괴 신호인가?”라는 논쟁이 커지고 있습니다.
🎬 왜 그는 ‘빅 쇼트’의 주인공이 되었나
빅 쇼트는 2008년 금융위기를 예측한 투자자들의 실화를 바탕으로 만들어진 영화입니다.
그중에서도 가장 먼저 붕괴를 간파하고 실제로 큰 돈을 벌었던 인물이 바로 마이클 버리입니다.
당시 시장 분위기는 다음과 같았습니다.
- 미국 주택 가격은 절대 떨어지지 않는다
- 금융기관들은 안전하다고 주장
- 대부분의 투자자들이 상승을 확신
하지만 버리는 개별 대출 데이터를 분석해 부실 구조를 발견했고,
주택 시장 붕괴에 베팅했습니다.
결과적으로 금융위기가 터지면서 그는 약 7억 달러 이상의 수익을 거두며
전설적인 투자자로 자리 잡았습니다.
📉 버리가 숏을 친 주요 종목
🔻 팔란티어 (PLTR)
Palantir Technologies는 정부·군·기업 데이터를 분석하는 AI 소프트웨어 기업입니다.
최근 AI 열풍 속에서 폭등하며 대표적인 AI 수혜주로 꼽혀 왔습니다.
버리가 하락에 베팅한 이유로 추정되는 핵심은 다음과 같습니다.
- AI 기대감 대비 과도한 주가 상승
- 정부 계약 의존도가 높은 사업 구조
- 높은 밸류에이션 부담
- 투자 심리 과열
👉 쉽게 말해 **“AI 프리미엄이 지나치게 붙었다”**는 판단입니다.
🔻 엔비디아 (NVDA)
NVIDIA는 AI 반도체 시장을 사실상 독점하고 있는 기업입니다.
AI 열풍의 중심이자 최근 몇 년간 시장 상승을 주도한 핵심 종목입니다.
그럼에도 버리가 숏 포지션을 취한 것은 다음과 같이 해석됩니다.
- AI 열풍의 정점에 위치한 기업
- 지나치게 낙관적인 시장 분위기
- 역사적 고점 수준의 밸류에이션
👉 특정 기업이 아니라 AI 테마 전체에 대한 회의적 시각
🔻 중국 기술주 (과거 및 일부)
버리는 과거 중국 빅테크 기업들에도 약세 베팅을 했던 것으로 알려져 있습니다.
대표적으로:
- Alibaba
- JD.com
- Baidu
이는 글로벌 경기 둔화, 규제 리스크, 지정학적 불확실성을 반영한 전략으로 해석됩니다.
🟢 반대로 투자한 분야
흥미로운 점은 버리가 AI 대신 전통 산업을 선호한다는 것입니다.
최근 포트폴리오에서 확인되는 경향:
- 헬스케어
- 에너지
- 소비재
- 가치주
👉 경기 방어적이면서 저평가된 영역
즉,
📊 “고평가 성장주 → 저평가 가치주” 이동 전략
⚖️ 그의 판단은 타당한가?
시장에서는 의견이 크게 갈립니다.
🟥 비관론 (버리 측 시각)
- AI 기대가 실적보다 앞서 있다
- 금리 환경이 성장주에 불리하다
- 과거 닷컴 버블과 유사한 과열
- 투자 심리 과도
🟩 낙관론 (반대 의견)
팔란티어 CEO인 Alex Karp를 비롯한 기술 낙관론자들은 다음과 같이 주장합니다.
- AI는 산업 구조를 바꾸는 혁명
- 실제 매출과 수익이 증가 중
- 장기 계약 기반으로 안정적
- 아직 초기 단계에 불과
❗ 중요한 포인트 — 단기 하락 신호는 아니다
마이클 버리는 단기 트레이더가 아닙니다.
그의 투자 스타일:
✔ 장기 구조 변화에 베팅
✔ 수개월~수년 보유
✔ 중간 상승에도 포지션 유지
따라서
⚠️ 그의 숏 포지션 = 곧바로 폭락한다는 의미는 아님
실제로 과거에도 시장이 한동안 상승한 뒤
늦게 그의 예측이 맞은 사례가 많습니다.
🧩 결론 — AI 버블인가, 새로운 시대인가
마이클 버리의 움직임은 단순한 종목 선택이 아니라
시장 전체에 대한 강한 메시지를 담고 있습니다.
💥 “현재 AI 랠리는 과열된 버블일 수도 있다”
하지만 동시에
🚀 “AI는 산업 혁명 수준의 변화”라는 낙관론도 존재합니다.
결국 투자자들은 다음 질문에 답해야 합니다.
지금의 상승은 거품인가, 아니면 새로운 성장의 시작인가?
📌 주의사항
본 글은 투자 권유 목적이 아닌 정보 제공용 콘텐츠이며,
개인적인 의견이 포함될 수 있습니다.
모든 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
📚 References / Additional Resources
- U.S. SEC — Institutional Investment Manager Filings (Form 13F)
https://www.sec.gov/edgar/search/ - Reuters — Scion Asset Management portfolio coverage
https://www.reuters.com/ - Bloomberg — Michael Burry & Scion Asset Management news
https://www.bloomberg.com/ - MarketWatch — Hedge fund positioning reports
https://www.marketwatch.com/ - 책: The Big Short — Michael Lewis